双技涨相佳 首选5G供应链

不少科技基金近月已出现双位数投资报酬率,然法人表示,未来这双「技」基金仍是最具涨相。据统计,今年前五月,千档境外股票、债券基金中仍有超过850档为负报酬率,只有不到150档境外基金是正报酬,其中科技及生技基金则是表现相对较佳的二大产业族群。

富达国际表示,新冠肺炎疫情对企业获利冲击效应仍陆续消化中,但有些产业仍有亮点,这些产业包括云端服务、资料中心硬体、宅经济预计优于预期。富达投信股票基金经理人白芳苹即指出,以台股电子股为例,今年最表现最佳三大投资主题,分别为全球5G通讯建设与服务、疫情加速云端运算与资料中心需求、中国科技产业制造自主化需求。

白芳苹指出,若由美股表现来看,费半指数率先站上年线,Nasdaq次之、道琼最弱,显而易见,电子强、传产弱,其中5G建设与通讯服务是各国将发展的关键产业,需求不会不见,只是延后,选股仍以5G相关类股龙头为宜,因此,富达投信建议逢拉回首选布局5G供应链,包括中国5G 建设与5G手机终端供应链。

其次为疫情加速远端工作与云端运算与产生的笔记电脑、网通、伺服器等设备需求。

富兰克林华美高科技基金经理人郭修伸说,今年第一季以来,受惠疫情衍生的商机不少,例如网路购物、快递宅配、游戏软体、影音传输等,次产业又如高速运算、人工智慧、5G需求、自动化设备、电动汽车、生技与制药类,新科技趋势不会改变,建议投资仍应朝向业绩成长股,择优布局。

富兰克林华美新世界基金经理人左思轩认为,全球产业发展趋势,仍聚焦于美国科技类股票,操作上选择对的发展趋势,布局如5G科技、软体、网路通讯、云端储存与国防军工业等发展方向,他也建议投资人不妨也朝新科技趋势方向布局,或以定期定额方式,中长期投资聚焦科技成长、医疗发展等产业的全球基金。

日盛全球智能车基金经理人冯绍荣指出,看好资料中心此次扩张周期由2019下半年开始,原先预期扩张周期约五至六季,但疫情爆发后,在家办公、远端视讯会议等需求大增,使网路支援超负荷,预期这波扩张周期可望走得更远;再来是软体,因停工冲击较硬体股低,且未来三年企业IT支出以软体支出年增10%最高。

钱进新兴债 高评级提升防御

新冠肺炎疫情对世界经济打击比预期深,这样的变动与不确定性,投资宜更谨慎。法人表示,在全球人口老化、地缘政治不稳、资讯以光速传播的环境下,经济政策不确定性已升至历史新高点,这时候能够抗波动的「高评级」债券,是投资人不可错过的资产标配。 国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃4月曾指出,疫情将引发1930年大萧条以来最严重的衰退,之后IMF公布的「2020年世界经济展望」更预测今年全球GDP将萎缩3%,是自1930年大萧条以来最严重跌幅。 景顺环球高评级企业债券基金经理人Lyndon Man表示,观察从2006年一直到2020年4月疫情期间,指数呈现上涨趋势,甚至连